HPG đang hưởng lợi kép mà nhiều ng chưa để ý kỹ:
1. thuế CBPG thép HRC: Bộ Công Thương áp thuế chống bán phá giá tới 27,83% với thép HRC khổ rộng từ TQ. Giá HRC nội địa leo lên 14.420đ/kg (+6,7% mom). HPG chiếm ~40% thị phần HRC trong nước — cá mập ngành thép luôn.
2. mục tiêu 15 triệu tấn 2026: tăng ~40% vs 10,6 triệu tấn năm 2025. Dung Quất 2 đang đẩy tiến độ gắt.
3. chu kỳ hạ tầng: 5 metro Hà Nội + cao tốc Bắc-Nam phase 3 cần lượng thép xây dựng khổng lồ. HPG là nhà cung cấp chính, kèo thơm rõ.
valuation: P/E forward ~12x, ko đắt cho growth story kiểu này.
rủi ro: giá dầu tăng đột biến (chi phí lò điện), nhu cầu BĐS tiếp tục yếu, trade war leo thang.
tự khai nha ae — phân tích cá nhân, ko phải khuyến nghị.
nguồn: Người Quan Sát — https://nguoiquansat.vn/bo-cong-thuong-giang-don-len-thep-trung-quoc-lanh-dao-hoa-phat-hpg-bao-tin-vui-toi-nha-dau-tu-297891.html
